認識日經指數 by.程式交易 楊宗儒

日經225指數是日本最悠久的指數, 從東証一部上市股票中,挑選成交量最活躍、市場流通性最高的 225 支股票的股票,又稱日經225指數。反應日本的經濟狀況,是日本股市整體表現的主要指標。

指數的編制方式採股價加權法,公司股價越高權重占比越高,這點與美國的道瓊工業指數編製方式相同。

編制方式

日經 225,指數涵蓋六大產業包括科技、消費、原物料、資本設備、金融、交通及公共事業……前十大成分股權重合計約40%左右,每年固定二次定期調整成分股

影響日經指數漲跌的因素

日圓匯率: 匯率貶值通常有利出口,對於企業的基本面有正面影響,近年來美元對日圓持續貶值,相對帶動了日股上漲

利率政策:寬鬆的利率政策導致借貸成本下降 資金流向股市,有助於股市動能

企業財報: 企業財報若表現佳,投資人願意把資金投進股市,近年來在資訊科技上的表現亮眼 相對的帶動指數往上

外資資金:中國經濟低迷使投資者情緒轉向其他國家,此外其他外國投資者也對日股增加興趣,這也是日本股市走高的原因之一。

全球股市連動: 日經指數的波動受到國際事件的影響,如全球經濟變化、政治局勢和貿易政策等,尤其是夜盤和美股的連動性更高

日本開盤時間比台灣早1小時,比較沒有時差 一直以來受到投資人歡迎。 以下為大阪交易所發行的日經指數期貨 根據不同合約規格比較

大阪小日經指數的日振幅

2024年以來 大阪日經的日波動約500~550 比起2023年的日波動增加;

平均日成交量也增加來到74萬口/日,不論短線交易或是波段交易,在商品流動性上表現優異

大阪日經指數交易策略範例

從Multicharts 的內建訊號 找到 Keltner Channel 指標,突破KC通道做多;設定出場條件 跌破近期低點出場,基本上屬於順勢交易的策略

Multicharts有個回測功能,可以驗證交易策略過去一段時間的績效

過去幾年 日經指數偏多頭趨勢,因此做多看起來績效表現較好

透過元大multicharts 把交易邏輯轉換成程式碼,並且套用到過去的歷史資料回測,評估交易的可能性,真實交易可以提升不少信心。

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