什麼是期貨？
期貨是一種金融衍生性商品，是一種協議，規定了在未來特定日期以特定價格買入或賣出某種標的資產（如商品、股票、貨幣等）的義務。期貨交易的目的是為了對沖風險、進行投機或套利。買方和賣方在期貨合約中約定了買賣標的資產的價格、數量、交割日期和交割地點等條件
換句話說 其實期貨就是一個合約，每一個期貨合約都有主要連結的商品，當
連結的商品上漲，期貨就會上漲
連結的商品下跌，期貨就會下跌
舉例說明
若預期未來黃金價格會上漲，你會選擇買進一堆黃金，等時間經過黃金的價格上漲，再用較高的價格賣掉從中賺取差價。
但現在期交所發行了許多期貨商品
因此當你認為未來黃金價格會上漲，就可以直接買進黃金期貨
期貨的特性
操作靈活，多空皆可以交易
在股票現貨市場想要做空需要較高的門檻(要有申請信用交易)不是一般投資人能夠操作，融資融券還需要利息的費用
但在期貨市場 不管是做多、做空或是當沖；所需的條件都一樣，只要有期貨帳戶就可以！
以小博大 靈活運用槓桿
只要拿出一部分的資金當保證金就可以操作
假設目前大盤指數位在18000 一口價值360萬的台指期貨，操作只要放入167000，槓桿倍數高達 21.5倍
如果存入的保證金越多，槓桿倍數也就相對越小。
有到期結算的日期
到了結算日，不管帳面是賺錢還是賠錢，都會被交易所依照他們的方式進行結算，結算後的合約則無法繼續持有
舉例：大阪小日經的結算日為每季月的第二個禮拜五，結算後的合約就無法繼續交易了。如果要繼續持有 必須提前轉倉至下個月份的合約
期貨的種類
指數類:
台指、櫃買、電子指數、美國標普500指數、美國道瓊指數、 中國A50指數、香港恆生指數、大阪日經指數、德國DAX指數
股票類；
台積電股期(1口=2000股)、小型台積電股期(1口=100股)、元大0050ETF股期(1口=10000股)
商品類；
農產品(黃豆、小麥、玉米、咖啡)、能源(輕原油、天然氣)、貴金屬(黃金、白銀、銅…)
債券類；
美國十年期公債、歐洲十年債
外匯類；
美元指數、歐元、日圓、加幣、英鎊、澳幣…
重要的期貨名詞:
- 口(Lot)
計算期貨合約的單位。買進一口即表示買進一張期貨合約。
- 未平倉部位(Position)
留置在市場中尚未結清的期貨合約。
- 平倉(Offset)
將尚末結清的部位反向沖銷。
- 保證金(Margin)
保證履行期貨交易義務的資金，期貨交易人須在交易前將保證金存入期貨公司保證金帳戶中。
- 原始保證金(Initial Margin)
欲建立新部位時所需的資金，原始保證金額度由交易所訂定之。
- 維持保證金(Maintenance Margin)
在建立部位後所需維持在帳戶中的最低保證金水準，帳戶淨值低於所需之維持保證金，期貨經紀商將向客戶發出保證金追繳通知。
- 追繳保證金(Margin Call)
若帳戶淨值低於維持保證金時，期貨經紀商必須向客戶發出追繳通知，客戶應繳足保證金至原始保證金的水準。
- 第一通知日(First Notice Day)
持有期貨合約賣方部位者可表示將交割實物商品給持有買方部位者之第一日。其依期貨合約之不同而有異，故不履行交割義務之期貨合約買方必須於第一通知日以前平倉。
- 最後交易日(Last Trading Day)
期貨合約可進行交易的最後一天，若在最後交易日之後仍未平倉則將被迫進行實物交割。
- 最後通知日(Last Notice Day)
期貨契約到期前，賣方對買方最後發出現貨交割通知的日期。
到期交割月份 (Contract / Delivery Month)
未平倉的買賣雙方最遲必須於這個月份履行交割結算義務。
- 轉倉(Switch)
將留倉的期貨部位同時以一買一賣或一賣一買的方式使近月合約轉為遠月合約繼續持有。
- 價差(Spread)
近月期貨合約與遠月期貨合約的價格差，近月期貨價格減遠月期貨價格即等於價差。所謂價差交易即為同時買進與賣出某種期貨合約的交易方式。
